永冠集團發行第四次無擔保轉換公司債(簡稱：永冠四KY，代碼：15894)近期受到短期資金調度挑戰，公司今(23)日表示，依2025年底公司自結財務資訊，總資產遠高於總負債，故不影響營運，未來將依相關規定，透過三大應對措施與三大營運策略，積極與該次轉換公司債持有人展開債務協商，以保障投資人權益。

本公司近年受全球經貿變局、國內能源政策調整，以及前期疫情引發連鎖反應等大環境因素影響，面臨短期營運資金緊縮，永冠四KY(CB4)於2026年2月20日發行屆滿3年，因債券持有人行使賣回權，計新台幣1,035,605,020 元，         致使永冠集團受短期資金調度挑戰影響，未能如期按進度償付，為保障投資人權益，公司將依相關規定，積極與該次轉換公司債持有人展開債務協商。

永冠集團表示，目前公司資產負債面與營運面皆正常，依2025年第三季財報，總資產超過新台幣260億元，總負債未達新台幣180億元，且依去年底公司自結財務資訊，總資產亦仍遠高於總負債，同時，目前各廠區業務與生產皆維持正常。

針對此次債券償付問題，永冠集團經營團隊早前已積極展開下列三大應對措施：

一、從大陸營運地調集資金：

自2022年開始，已陸續從大陸子公司將盈餘分配匯回公司，用來支應營運所需，截至目前共計分配約10.67億元人民幣。

二、與銀行及政府相關單位溝通：

自2024年第三季度起，即由財務部門與往來銀行討論CB4還款問題；2025 年第三季度起與經濟部產業發展署、中小及新創企業署等單位溝通公司資金短缺問題。

三、尋求外部注資：

同步接洽外部投資人並探討融資方案，惟因作業時間受限，致使投資方未能及時完成盡職調查(Due Diligence)與審查程序，目前尚未取得融資核可。

為保障所有利害關係人最大權益，永冠集團除將持續與銀行及政府相關單位密切溝通、確保過渡期間營運資金無虞外，亦將積極執行下列三大營運策略，以提升整體償債能力：

一、活化閒置資產：

針對泰國廠地，經營團隊正積極爭取於近期取得東部經濟走廊開發區的工業區許可，有利該筆土地增值，以利後續取得銀行融資或進行資產處分，充實營運資金。

二、優化接單模式與全球佈局：

積極調整台中廠接單策略，將訂單來源由本土市場拓展至歐美及東北亞(如日本)等海外地區。配合中長期轉型計畫，深化海外市場佈局以提升訂單能見度與獲利能力，進而強化公司整體財務體質。

三、落實精實管理：

優化集團人員編制並嚴格控管各項營業費用，以最快速度達成營運損益兩平為首要目標。

永冠集團表示，長期深耕台灣風電產業國產化，從建廠規劃、客製化設備引進、供應鏈建立至在地人才培育皆傾注全力，發展至今初具規模實屬不易，面對當前短期資金挑戰，重申「保障投資人、債權人與所有利害關係人權益，始終是永冠集團首要考量」，因此，由衷感謝各界長期的支持與體諒，後續協商與處置流程永冠集團將秉持透明化原則辦理，並嚴格遵守相關法規，即時公告最新進展。